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日元惊现近300点暴涨行情,量化基金仍坚持做空日元

(原标题:日元惊现近300点暴涨行情,量化基金仍坚持做空日元)

汇通财经APP讯——

日元周二(10月3日)从一年低点大幅反弹,引发有关日本官员出手干预以提振日元的猜测。尽管如此,量化基金AlphaSimplex Group仍坚持做空日元。

AlphaSimplex首席研究策略师兼投资组合经理Kathryn Kaminski周二表示:“今天的走势显然抵消了我们做空日元交易的部分总收益,但我们仍然在持有做空日元的头寸。”

AlphaSimplex管理的公开交易共同基金通过做空债券,于去年获得近36%的收益。

Kaminski称:“作为一个趋势追随者,对我们来说有趣的是,日本官员总体上反应迟缓。因此从我们的角度来看,做空日元交易的持续时间可能比许多人想象的要长。”

周二,日元兑美元汇率跌破关键水平150日元。然后在几秒钟内飙升近2%,一度升至1美元兑147.43日元,波动幅度接近300点。

外界猜测,在日元兑美元大幅波动后,日本政府可能突然出手干预汇市。日本最高外汇官员拒绝证实日本政府周二是否干预汇市。

日本财务省负责国际事务的副大臣神田真人(Masato Kanda)表示:“我不愿评论是否存在外汇干预。在应对汇率过度波动方面,我们将继续保持现有立场。”

神田真人说,日元大幅波动是不受欢迎的,会对企业和家庭产生影响。他还说,他不会排除有关外汇的任何选择。他拒绝评论隔夜的波动是否过度。

加拿大帝国商业银行全球外汇策略主管Bipan Rai认为,他感觉日本政府应该是干预了,但“我们要等到官方确认后才能知道”。

“送给美元多头的礼物”

一些分析师表示,日元兑美元大幅反弹可能是由其他因素造成的,比如一旦日元兑美元跌破150门槛,就会有买入指令。

Bannockburn Global首席市场策略师Marc Chandler对官方干预的说法表示怀疑,“因为在去年的三次干预中,没有一次发生在美国时段。”

尽管日本在去年年底干预外汇市场以支撑日元,但随着美国高利率继续吸引现金流入,推动美元走高,日元今年开始再次暴跌。

因此,日元周二反弹可能只会鼓励一些投机客押注日元将再度走软。布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman)策略师Win Thin称,这一走势是“送给美元多头的礼物”。

Kaminski表示:“去年差不多同一时间日元也出现类似情况,当时日本政府采取一些小措施来支撑日元,日元一度走强,但后来他们退出了,我们做空日元的交易又开始盈利,因此我们预计这次也会出现同样的情况。”

根据彭博汇编的数据,规模27亿美元的Virtus AlphaSimplex Managed Futures Strategy Fund今年迄今下跌约2.9%。

但Kaminski表示,这只是暂时的挫折,因为她预计做空日元和美国国债将获得回报。

自7月份以来,美元兑日元等货币大幅升值,原因是美国国债的抛售推高收益率,给了投资者将资金转移到美国的强烈动机。

周二,美国国债收益率继续上升,原因是职位空缺意外大幅增加,以及人们越来越相信,美联储准备将利率维持在高位直至明年。

Kaminski说:“现在一切都在发生——人们终于意识到利率将在更长时间内保持在高位,而且美国国债供应将会如此之多——所以我们必须有更高的收益率。对我们来说,由于收益率曲线仍然倒挂,短期债券的信号继续发挥作用。所以趋势仍然是做空债券。”




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